در آغاز هفته معاملاتی جدید، بازار نفت با موجی از نوسانات بالا روبرو شده است. در حالی که معامله‌گران با دقت چشم به بیانیه احتمالی دونالد ترامپ درباره تحریم‌های جدید علیه روسیه دوخته‌اند، قیمت نفت WTI در حوالی سطح ۶۹.۴ دلار در حال نوسان است. در این تحلیل، به بررسی عوامل بنیادی و تکنیکال تأثیرگذار بر بازار نفت می‌پردازیم.
بازگشت قیمت نفت به مدار صعودی؛ تأثیر انتظارات از تحریم‌های نفتی روسیه
در معاملات روز جمعه، نفت خام WTI با رشد ۲.۸۲ درصدی به ۶۸.۴۵ دلار رسید و نفت برنت نیز با رشد ۲.۳۴ درصدی در ۷۰.۳۰ دلار بسته شد. این رشد، عمدتاً ناشی از پیش‌بینی اعمال تحریم‌های سنگین جدید توسط دولت احتمالی ترامپ علیه خریداران نفت روسیه، به‌ویژه چین و هند، بوده است.
تحلیل‌گران معتقدند اعمال تعرفه‌های ۵۰۰ درصدی بر نفت صادراتی روسیه، در کنار اختلالات ناشی از افزایش حملات سایبری و تنش در حمل‌ونقل دریایی، می‌تواند تا ۱ میلیون بشکه در روز از عرضه بازار را حذف کند. این در حالی است که ظرفیت مازاد تولید جهان عمدتاً در خاورمیانه متمرکز بوده و شکنندگی عرضه را تشدید می‌کند.
اختلال در زنجیره تأمین جهانی و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی
تحریم‌های جدید در صورت اجرا، می‌تواند روند فعلی صادرات تخفیف‌دار روسیه به چین و هند را به‌طور کامل متوقف کند. پالایشگاه‌های چینی در حال تعلیق خریدها هستند و خریداران هندی به دنبال منابع جایگزین می‌گردند.
از سوی دیگر، بیش از ۱۸۰ نفتکش روسی در فهرست سیاه قرار گرفته‌اند و نرخ حمل‌ونقل به آسیا تا ۵۰ درصد افزایش یافته است. این موضوع، در کنار استفاده فزاینده روسیه از کشتی‌های قدیمی و کم‌تضمین، ریسک زنجیره تأمین جهانی را دوچندان کرده است.
تحلیل تکنیکال نفت WTI
در تایم‌فریم ۴ ساعته، قیمت نفت خام پس از رسیدن به حمایت مهم ۶۶.۸۸ دلار (سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی اصلاحی)، روند صعودی خود را آغاز کرده و اکنون در مسیر بازگشت به سطوح مقاومتی کلیدی قرار دارد.
مقاومت اول: سطح ۷۲.۶۷ دلار که منطبق بر فیبوناچی ۶۱.۸ درصد از موج نزولی اخیر است.
مقاومت دوم: سطح ۷۶.۴۳ دلار که با سطح ۸۸.۶ درصد فیبوناچی هم‌پوشانی دارد و سقف قبلی محسوب می‌شود.
قیمت اکنون بالای میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای تثبیت شده و در داخل کانال صعودی در حال حرکت است که نشان‌دهنده احتمال ادامه مسیر صعودی است. در صورت عبور از مقاومت‌های ذکرشده، هدف بعدی محدوده ۷۸–۸۰ دلار خواهد بود.
از سوی دیگر، حمایت کلیدی در سطح ۶۶.۸۸ دلار باقی می‌ماند و تنها در صورت شکست این سطح، احتمال بازگشت اصلاحی عمیق‌تر وجود خواهد داشت.
نمودار نفت خام WTI در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.