طی هفته گذشته، بازار طلا در فضایی آرام و در محدوده‌ای محدود نوسان داشت و نسبت به داده‌های تورمی امیدوارکننده واکنشی نشان نداد، تا اینکه تحولات ژئوپلیتیکی بار دیگر روند بازار را دگرگون کرد. شدت گرفتن تنش‌ها در خاورمیانه دوباره توجه معامله‌گران را به طلا به‌عنوان دارایی امن جلب کرد.
با انتشار نخستین گزارش‌ها از ناآرامی‌های منطقه، قیمت طلا که از ۳٬۳۲۴ دلار آغاز کرده بود، جهش سریعی داشت و به اوج هفتگی ۳٬۳۷۷ دلار رسید. هرچند پس از این رشد یک اصلاح مقطعی تا محدوده ۳٬۳۴۵ دلار را تجربه کرد، اما مجدداً روند صعودی خود را از سر گرفت و در شروع معاملات روز پنجشنبه، تنها یک دلار پایین‌تر از سطح نمادین ۳٬۴۰۰ دلار بازگشایی شد.
ریچ چکان، مدیرعامل و مدیر ارشد اجرایی Asset Strategies International، با اشاره به تحولات ژئوپلیتیکی اخیر گفت: «جهت حرکت بازار کاملاً مشخص است: صعودی. با افزایش تنش‌ها پس از حمله اسرائیل به ایران، شکی نیست که طلا در هفته پیش رو هم به روند صعودی ادامه خواهد داد.»
دارین نیوسام، تحلیلگر ارشد Barchart.com، نیز با اشاره به ریسک‌های رو به افزایش چه در داخل آمریکا و چه در صحنه جهانی اظهار داشت: «طلا در مسیر رشد قرار دارد. ناآرامی‌های داخلی در آمریکا، تشدید درگیری‌های خاورمیانه، فروش گسترده دلار از سوی سایر کشورها، و انتظارات برای تثبیت نرخ بهره توسط فدرال رزرو همه به نفع طلا عمل می‌کنند.»
از سوی دیگر، دانیل پاویلونیس، کارگزار ارشد RJO Futures، با مقایسه واکنش‌های همزمان طلا و نفت به تنش‌های خاورمیانه به دنبال یافتن نشانه‌هایی برای پیش‌بینی مسیر این دو دارایی بود. او توضیح داد: «رفتار نفت می‌تواند سرنخ‌هایی درباره روند طلا بدهد، چرا که هر دو دارایی به عنوان ابزار پوشش تورم شناخته می‌شوند و نسبت به بازدهی اوراق قرضه حساس هستند.»
پاویلونیس که از عدم دستیابی طلا به اوج‌های قیمتی ماه آوریل متعجب بود، تاکید کرد: «اگر تنش‌ها بیشتر شود، حرکت صعودی ادامه خواهد داشت. اما چنانچه ایران وارد مذاکرات یا مصالحه‌ای شود، احتمال دارد قیمت طلا در همین سطوح بالا تثبیت شود و مانند دو ماه گذشته در محدوده‌ای محدود نوسان کند. به طور کلی برای عبور از سقف‌های قبلی نیاز به یک عامل قوی‌تر و تشدید بحران است.» به گفته او، اگرچه تنش‌های ژئوپلیتیکی اکنون نیروی اصلی محرک طلا هستند، اما معمولاً چنین رشدهایی پایدار نبوده و دوام زیادی ندارند.
پاویلونیس یادآور شد: «در آوریل سال گذشته هم شاهد چنین شرایطی بودیم؛ هم طلا و هم نفت افزایش شدیدی داشتند ولی سریعاً وارد فاز اصلاح شدند. آن زمان نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری با چین هنوز پررنگ بود، نرخ تورم کاهش یافته بود و عوامل حمایتی اولیه برای طلا به تدریج تضعیف شدند. اکنون هم شوک ژئوپلیتیکی جدیدی ایجاد شده که شاید به طور موقت به رشد طلا کمک کند.»
پس از هفته‌ای که توجه بازارها عمدتاً بر داده‌های تورمی آمریکا متمرکز بود، تمرکز اصلی سرمایه‌گذاران در روزهای آینده به تصمیم‌های بانک‌های مرکزی درباره سیاست‌های پولی و سرنخ‌های احتمالی از مسیر آینده نرخ بهره معطوف خواهد شد.
هفته معاملاتی با انتشار شاخص تولید امپایر استیت در روز دوشنبه آغاز می‌شود، گزارشی که چشم‌اندازی ابتدایی از وضعیت تولیدات صنعتی در منطقه نیویورک ارائه می‌دهد. همان روز بانک مرکزی ژاپن تصمیم جدید خود درباره نرخ بهره را اعلام خواهد کرد که می‌تواند مسیر جدیدی برای بازارهای آسیایی و ارزش ین رقم بزند.
در روز سه‌شنبه، آمار خرده‌فروشی ماه مه ایالات متحده منتشر می‌شود که شاخص مهمی برای سنجش قدرت مصرف‌کننده آمریکایی است و در صورت نمایش نشانه‌های ضعف، می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کند.
چهارشنبه نقطه اوج هفته است؛ زمانی که فدرال رزرو تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام می‌کند. با اینکه بازارها توقف سیاست انقباضی را به طور کامل پیش‌بینی کرده‌اند، نگاه‌ها معطوف به اظهارات جروم پاول خواهد بود تا نشانه‌هایی از احتمال کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده به دست آید. همچنین آمار ساخت‌وساز مسکن و داده‌های هفتگی مدعیان بیمه بیکاری هم در این روز منتشر می‌شود.
با تعطیلی بازار آمریکا در روز پنجشنبه به مناسبت روز «جونتینس»، توجه به تصمیم‌های سیاست پولی بانک مرکزی سوئیس و بانک انگلستان معطوف خواهد شد؛ بانک‌هایی که تغییر در رویکردشان می‌تواند بازار ارز را دستخوش نوسانات کند. هفته نیز با انتشار شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا (فیلی‌فد) در روز جمعه به پایان خواهد رسید؛ گزارشی پیش‌نگر که برای ارزیابی وضعیت تولید در شرق ایالات متحده به دقت از سوی معامله‌گران دنبال می‌شود.
طلا در تایم‌‌فریم چهار ساعته، بالاتر از EMA200 و EMA50 قرارداشته و در کانال صعودی خود در حال معامله‌است. باید منتظر تثبیت و یا عدم تثبیت بالای خط روند رسم‌شده باشیم تا مسیر پیش رو طلا مشخص شود که می‌توان بعد از شکست آن در جهت شکل‌گرفته وارد معامله شد و از طرفی در صورت اصلاح طلا به سمت محدوده تقاضا، می‌توان با ریوارد به ریسک مناسب اقدام به خرید آن به صورت کوتاه‌مدت نمود.
بیانیه افشای ریسک:
از آن جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.