در پی تشدید تنش‌ها میان ایران و اسرائیل، بازار نفت وارد مرحله‌ای از عدم‌قطعیت شده که معامله‌گران حرفه‌ای آن را با سه سناریوی متفاوت ارزیابی می‌کنند. قیمت هر بشکه نفت WTI در حال حاضر در محدوده ۷۲.۳۷ دلار قرار دارد؛ اما چشم‌انداز تکنیکال و فاندامنتال، حرکت‌های پرنوسان در روزها و هفته‌های آینده را محتمل می‌داند.
سناریو اول: درگیری محدود ۳ روزه – سقف احتمالی ۹۵ دلار برای نفت برنت
این سناریو که بیشترین احتمال (۶۰ درصد) را دارد، فرض می‌کند اسرائیل حمله به تاسیسات هسته‌ای ایران را انجام داده و تهران با حملات نمادین پاسخ می‌دهد. در این حالت، بازار شاهد اختلال کوتاه‌مدت در عرضه (حداکثر ۱ میلیون بشکه در روز) خواهد بود.
با توجه به افزایش تقاضای اضطراری پالایشگاه‌های آسیایی، نفت برنت ممکن است تا ۹۵ دلار رشد کند. اما در این سطح، عربستان احتمالاً با افزایش تولید واکنش نشان خواهد داد و از جهش بیشتر قیمت جلوگیری می‌کند.
سناریو دوم: تشدید درگیری یک‌هفته‌ای – جهش به بالای ۱۰۰ دلار
با احتمال ۳۰ درصد، این سناریو بر درگیری گسترده‌تر تمرکز دارد؛ حملات موشکی ایران، فعال‌سازی حزب‌الله و افزایش حملات حوثی‌ها. در این وضعیت، حدود ۲ میلیون بشکه از عرضه جهانی دچار اختلال می‌شود و هزینه بیمه حمل‌ونقل نفت در خلیج فارس سر به فلک می‌کشد.
بر اساس مدل‌سازی بانک جهانی، در این سطح از تنش، نفت برنت می‌تواند تا ۱۲۱ دلار نیز برسد؛ و اگر وضعیت به آشوب در بازار مشتقات منجر شود، حتی ۱۳۰ دلار نیز در دسترس خواهد بود.
سناریو سوم: انسداد تنگه هرمز – نفت بالای ۱۵۰ دلار
احتمال وقوع این سناریو فقط ۱۰ درصد در نظر گرفته می‌شود اما شدیدترین پیامد را دارد. بسته‌شدن تنگه هرمز، که ۲۱ میلیون بشکه در روز از آن عبور می‌کند، بازار نفت را دچار شوک تاریخی می‌کند. تجربه بحران ۱۹۷۳، زمانی که عرضه ۵ میلیون بشکه قطع شد و قیمت‌ها چهار برابر شدند، الگویی برای این سناریو است.
تحلیل تکنیکال نفت خام (WTI)
در نمای روزانه، نفت WTI با جهشی پرقدرت از ناحیه مقاومتی ۷۰.۳۲–۶۸.۶۰ عبور کرده و اکنون در حال پولبک به این ناحیه کلیدی است. در صورتی که این محدوده به عنوان حمایت حفظ شود، تارگت بعدی در سطح ۸۲.۸۸ دلار قرار دارد که با نسبت ۱۶۱.۸ درصد فیبوناچی گسترشی هم‌راستا است.
حفظ این ساختار صعودی نیازمند تثبیت قیمت بالای محدوده ۷۰ دلار خواهد بود.
نمودار تحلیل تکنیکال در تایم‌فریم روزانه:
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.