در معاملات روز سه‌شنبه ۳ ژوئن، معاملات آتی شاخص S&P 500 با کاهش ۰.۳ درصدی مواجه شد و احتمال بازگشت بخشی از رشدهای محدود ابتدای ماه ژوئن را افزایش داد. این افت همزمان با کاهش برآورد رشد اقتصادی آمریکا از سوی سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) صورت گرفت. این نهاد پیش‌بینی رشد اقتصادی آمریکا را از ۲.۲ درصد به ۱.۶ درصد کاهش داده که نشان‌دهنده تضعیف چشم‌انداز اقتصادی در نیمه دوم سال است.
افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تجاری
همزمان با افت بازار، بازده اوراق خزانه‌داری ده‌ساله آمریکا نیز ۴ واحد پایه کاهش یافت و به ۴.۴۱۸ درصد رسید، زیرا سرمایه‌گذاران با افزایش نگرانی‌ها به‌سمت دارایی‌های امن روی آوردند. تشدید تنش‌های تجاری میان ایالات متحده و چین – پس از واکنش چین به اتهامات ترامپ در مورد نقض توافق موقت – و تهدید اتحادیه اروپا به اعمال اقدامات تلافی‌جویانه در برابر افزایش تعرفه‌های فولاد آمریکا، فضایی ناپایدار و مبهم برای بازار ایجاد کرده است.
با این حال، تحلیلگران تکنیکال همچنان نسبت به روند میان‌مدت بازار خوش‌بین هستند. جف دی‌گراف از Renaissance Macro تأکید کرده که از منظر تاریخی، شش هفته آغازین ماه ژوئن یکی از بهترین بازه‌های زمانی برای بازارهای سهام به‌ویژه شاخص S&P500 است.
توجه به گزارش‌های درآمدی و رشد فناوری
از سوی دیگر، توجه بازارها به گزارش درآمدی Broadcom در روز پنج‌شنبه جلب شده است. شرکت Citi هدف قیمتی این غول نیمه‌رسانا را ۶۶ دلار افزایش داده و بر پتانسیل صعودی حدود ۱۱ درصدی آن تأکید کرده است. این پیش‌بینی عمدتاً به عملکرد قوی واحد هوش مصنوعی شرکت مربوط می‌شود. سهام Broadcom از ابتدای سال تاکنون بیش از ۷ درصد رشد داشته که بالاتر از عملکرد شاخص SMH و حتی خود S&P 500 بوده است.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500
در نمای چهارساعته، شاخص در ناحیه مقاومتی ۵۹۸۹ که با نسبت ۱۲۷.۲ درصد فیبوناچی انطباق دارد، با فشار فروش مواجه شده است. در صورت عدم عبور از این مقاومت، اصلاح قیمت تا ناحیه ۵۷۳۷ – ۵۶۶۴ محتمل است. این محدوده، سطح ۱۰۰ درصدی فیبوناچی و کف حمایت تکنیکال در کوتاه‌مدت به‌شمار می‌رود.
در سناریوی صعودی، در صورت شکست قاطع مقاومت ۵۹۸۹، هدف بعدی بازار در محدوده ۶۳۰۹ قرار دارد که با نسبت ۱۶۱.۸ درصد فیبوناچی انطباق دارد.
نمودار تحلیل تکنیکال در تایم‌فریم ۴ ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.