بهای نفت خام در معاملات روز سه‌شنبه افزایش قابل توجهی داشت؛ کاهش موقت تعرفه‌های تجاری میان ایالات متحده و چین به همراه انتشار داده‌های تورمی بهتر از انتظار در آمریکا، موجب رشد حدود سه درصدی در قیمت نفت شد. این در حالی است که بازار پیش‌تر نیز از توافق تجاری دو قدرت اقتصادی جهان بهره‌مند شده بود.
جزئیات افزایش قیمت نفت
در پایان معاملات سه‌شنبه:
نفت برنت با رشد یک دلار و شصت و هفت سنت، معادل دو ممیز پنجاه و هفت درصد، به قیمت ۶۶ دلار و ۶۳ سنت در هر بشکه رسید.
نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز با افزایش یک دلار و هفتاد و دو سنت، معادل دو ممیز هفتاد و هشت درصد، در سطح ۶۳ دلار و ۶۷ سنت تثبیت شد.
در جلسه پیشین نیز هر دو شاخص نفتی بیش از چهار درصد رشد کرده بودند؛ رشدی که پس از توافق ایالات متحده و چین برای کاهش تعرفه‌ها به مدت نود روز آغاز شد و موجی از خوش‌بینی را در بازارهای مالی از جمله بورس آمریکا و بازار ارز به راه انداخت.
نقش داده‌های تورمی و سیاست فدرال رزرو
گزارش وزارت کار آمریکا نشان داد که نرخ تورم سالانه در ماه آوریل به دو ممیز سه دهم درصد رسیده؛ کمترین میزان افزایش در چهار سال گذشته. این کاهش باعث شده مؤسسات مالی بزرگی مانند جی‌پی مورگان و بارکلیز پیش‌بینی خود از وقوع رکود در ماه‌های آتی را تعدیل کنند.
تورم پایین‌تر، چشم‌انداز ثبات نرخ بهره را از سوی فدرال رزرو تقویت می‌کند که می‌تواند مصرف را بالا نگه دارد و تقاضای نفت را تقویت کند. این در حالی است که پیش‌تر نگرانی‌ها از افزایش نرخ بهره به دلیل فشارهای تورمی ناشی از تعرفه‌ها وجود داشت.
تأثیر تصمیمات اوپک پلاس بر عرضه نفت
در سمت عرضه، اوپک و متحدانش (اوپک‌پلاس) قصد دارند در ماه‌های مه و ژوئن صادرات نفت خود را افزایش دهند. این افزایش ممکن است رشد قیمت نفت را در کوتاه‌مدت محدود کند.
بر اساس گزارش‌ها، تولید نفت اوپک از ماه آوریل تاکنون بیش از حد انتظار افزایش یافته و پیش‌بینی می‌شود در ماه مه نیز بیش از ۴۱۱ هزار بشکه در روز به عرضه افزوده شود. در همین حال، منابع مطلع به رویترز گفته‌اند که صادرات نفت عربستان به چین در ماه ژوئن در سطح بالا باقی خواهد ماند و این کشور پس از روسیه دومین صادرکننده بزرگ نفت به چین است.
تقاضای پایدار برای فرآورده‌های نفتی
با وجود نگرانی‌ها نسبت به کاهش تقاضای جهانی نفت خام، داده‌ها نشان می‌دهد که بازار فرآورده‌های نفتی همچنان قوی باقی مانده است. تحلیل‌گران جی‌پی مورگان در یادداشتی نوشتند:
«با اینکه قیمت جهانی نفت خام از اوج خود در پانزدهم ژانویه تا کنون حدود بیست و دو درصد کاهش یافته، اما قیمت فرآورده‌ها و حاشیه سود پالایشگاه‌ها همچنان پایدار مانده‌اند.»
کاهش ظرفیت پالایش در آمریکا و اروپا باعث تنگ‌تر شدن تراز بنزین و گازوئیل شده و وابستگی به واردات را افزایش داده است. این موضوع بازار را در برابر شوک‌های قیمتی در زمان تعمیرات یا وقفه‌های ناگهانی در عرضه بسیار آسیب‌پذیر کرده است.
جمع‌بندی تحلیل نفت
بازار نفت خام در پی کاهش تنش‌های تجاری میان چین و آمریکا و انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر از انتظار، شاهد یک رالی صعودی قابل توجه بوده است. در حالی که چشم‌انداز تورمی ملایم احتمال ثبات نرخ بهره را تقویت کرده، افزایش برنامه‌ریزی‌شده عرضه از سوی اوپک‌پلاس می‌تواند مانعی بر سر راه ادامه این صعود باشد. همزمان، تقاضای پایدار برای سوخت‌های پالایشی، محرکی مثبت برای حفظ ثبات قیمت در بازار انرژی خواهد بود.
تحلیل تکنیکال WTI: الگوی سروشانه و کانال صعودی
در نمودار ۴ ساعته، الگوی سروشانه معکوس (Inverse Head & Shoulders) با شکست خط گردن در محدوده 61.24 تا 60.12 تأیید شده است. این سطح که با نسبت‌های فیبوناچی ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد نیز هم‌پوشانی دارد، اکنون به ناحیه حمایتی مهمی تبدیل شده است. مومنتوم صعودی در حال افزایش است و قیمت در کانال صعودی کوتاه‌مدت حرکت می‌کند.
طبق اندازه‌گیری کلاسیک هدف الگوی سروشانه، تارگت بعدی در ناحیه ۶۶.۰۹ دلار قرار دارد که با فیبوناچی ۱۱۳ درصد نیز هم‌راستا است. در مسیر صعود، میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه در سطوح ۶۴ و ۶۷.۶۶ می‌توانند مقاومت‌های بعدی باشند.
نمودار نفت خام WTI در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.