شاخص داوجونز بار دیگر به کانون توجه سرمایه‌گذاران بازگشته است. تثبیت نرخ بهره از سوی فدرال رزرو آمریکا و تأکید بر ریسک‌های تورم و بیکاری، فضای انتظاری جدیدی را در بازارها ایجاد کرده است. با وجود نگرانی‌ها از رکود احتمالی، سرمایه‌گذاران به بازگشت رشد در بازار سهام و به‌ویژه شاخص داوجونز امیدوار شده‌اند.

تصمیم فدرال رزرو: تثبیت نرخ بهره و هشدار درباره تورم و بیکاری

روز چهارشنبه، فدرال رزرو آمریکا طبق انتظار بازار، نرخ بهره شبانه را در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد حفظ کرد. با اینکه این تصمیم پیش‌بینی شده بود، اما لحن بیانیه نهایی کمیته بازار آزاد (FOMC) نشان داد که نگرانی‌ها نسبت به دورنمای اقتصادی افزایش یافته است. در این بیانیه آمده است: «ریسک‌های مرتبط با هر دو وجه مأموریت دوگانه بانک مرکزی – کنترل تورم و اشتغال پایدار – تشدید شده‌اند.»

رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در نشست خبری خود تأکید کرد که کاهش زودهنگام نرخ بهره برای مقابله با تأثیرات احتمالی تعرفه‌ها، اقدامی پیش‌دستانه نخواهد بود. وی تصریح کرد که تورم همچنان بالاتر از هدف‌گذاری باقی مانده و بانک مرکزی تصمیمات آتی را بر مبنای داده‌های اقتصادی جدید خواهد گرفت.

واکنش بازارها به تصمیم فدرال رزرو

در پی اعلام سیاست‌های بانک مرکزی، شاخص‌های اصلی بورس آمریکا با نوساناتی همراه بودند اما در نهایت مثبت به کار خود پایان دادند. داوجونز ۰.۷ درصد رشد کرد، در حالی‌ که شاخص S&P 500 نیز ۰.۴۳ درصد و نزدک ۰.۲۷ درصد افزایش یافتند. این رشد تا حدی ناشی از صعود بیش از ۳ درصدی سهام شرکت انویدیا بود، پس از اینکه بلومبرگ گزارش داد دولت آمریکا به‌زودی محدودیت‌های تجاری بر تراشه‌ها را لغو خواهد کرد.

داده‌های اقتصادی و گزارش‌های مهم در راه

سرمایه‌گذاران اکنون چشم به داده‌های بیکاری هفتگی و نظرسنجی انتظارات مصرف‌کننده دارند که قرار است پنج‌شنبه منتشر شود. همچنین گزارش‌های مالی غول‌های بزرگ اقتصادی مانند ConocoPhillips، Warner Bros. Discovery و Paramount Global می‌توانند تأثیر بسزایی بر حرکت بعدی بازارها بگذارند. نتایج مالی AppLovin نیز توجهات را به خود جلب کرده، چرا که این شرکت با رشد بیش از ۱۳ درصدی در معاملات خارج از ساعت رسمی، از انتظارات وال‌استریت فراتر رفت. در مقابل، سهام شرکت Arm Holdings پس از پیش‌بینی ضعیف، بیش از ۱۱ درصد سقوط کرد.

جمع‌بندی: داوجونز در دوراهی رشد یا اصلاح؟

با توجه به تثبیت نرخ بهره، رشد ملایم شاخص‌ها و انتشار گزارش‌های امیدوارکننده، می‌توان گفت شاخص داوجونز در یک فاز انتظار برای جهت‌گیری مشخص اقتصادی قرار دارد. اگر داده‌های اقتصادی آتی ضعف را نشان دهند، احتمالاً فدرال رزرو ناچار به مداخله بیشتر خواهد بود. اما در سناریوی فعلی، بازار بیشتر به سمت خوش‌بینی محتاطانه حرکت می‌کند.

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز:

در نمودار ۴ ساعته شاخص داوجونز، ساختار کلی قیمت نشانه‌هایی از ادامه روند صعودی دارد. سطح حمایت مهم در ناحیه ۴۰۶۱۱ دلار قرار دارد که تاکنون مانع اصلاح عمیق‌تر شده است. در صورت حفظ این سطح، احتمال رشد قیمت تا مقاومت اول در ۴۱۸۲۲ دلار (تراز فیبوناچی ۱۲۷.۲ درصد) وجود دارد. عبور از این محدوده می‌تواند زمینه‌ساز حرکت به سمت هدف بعدی در ۴۲۹۰۸ دلار (فیبوی ۱۶۱.۸ درصد) باشد. این تحلیل نشان‌دهنده ترجیح بازار به سناریوی صعودی در صورت نبود شوک منفی بنیادی است.

نمودار تحلیل تکنیکال داوجونز چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.