مقدمه
شاخص آتی S&P 500 امروز با رشد ۰.۶ درصدی مواجه شد؛ حرکتی که هم‌زمان با پیشرفت مذاکرات تجاری آمریکا و چین و در آستانه اعلام نرخ بهره از سوی فدرال رزرو اتفاق افتاده است. سرمایه‌گذاران اکنون در حال آماده‌سازی برای واکنش به مواضع جروم پاول هستند که می‌تواند جهت بعدی شاخص را تعیین کند. با وجود ریسک‌های سیاسی و تورمی، بازار همچنان به دنبال سیگنال‌هایی درباره چشم‌انداز سیاست پولی باقی می‌ماند.
تحولات تجاری و اثر روانی آن بر بازار سهام
رشد امروز بازارهای آتی از جمله S&P 500، پس از اعلام برنامه دیدار اسکات بسنت وزیر خزانه‌داری آمریکا و جمیسون گرِیر نماینده تجاری این کشور با مقامات چینی در سوئیس شکل گرفت. این رویداد، امیدها برای پیشرفت در مذاکرات تجاری را افزایش داد و توانست بخشی از نگرانی‌های ناشی از اعلام تعرفه‌های جدید توسط ترامپ را کاهش دهد.
این پیشرفت می‌تواند ریسک سیستماتیک بازار را کاهش دهد و مسیر را برای رشد بیشتر شاخص هموار کند، مشروط بر اینکه گفتگوها به نتیجه‌ای عملی برسند.
نگاه‌ها به فدرال رزرو و نقش جروم پاول
نشست دو روزه فدرال رزرو امروز به پایان می‌رسد و طبق ابزار FedWatch، احتمال ۹۷ درصدی برای ثابت ماندن نرخ بهره در این جلسه در نظر گرفته شده است. با این حال، آنچه بازارها را به شدت حساس کرده، کنفرانس خبری جروم پاول پس از نشست است.
با وجود حملات لفظی اخیر ترامپ به رئیس فدرال رزرو و احتمال فشارهای سیاسی، سرمایه‌گذاران به دنبال آن هستند که ببینند آیا پاول موضعی دوویش (نرم) خواهد گرفت یا به سیاست محتاطانه فعلی ادامه می‌دهد.
تحلیل‌گران مانند تیری ویزمن از بانک مک‌کواری هشدار داده‌اند که اگر بازارها انتظار حمایت آشکار از سوی فدرال رزرو را داشته باشند، ممکن است ناامید شوند.
جمع‌بندی: سناریوهای احتمالی برای S&P500
در کوتاه‌مدت، مسیر شاخص S&P 500 به شدت وابسته به نتایج نشست امروز فدرال رزرو و لحن بیانیه پاول خواهد بود. همچنین، نتیجه مذاکرات تجاری با چین می‌تواند فضای اطمینان یا نگرانی را در بازار تقویت کند.
سناریوی صعودی: موضع داویش پاول + پیشرفت در مذاکرات تجاری = عبور از مقاومت و بازگشت روند صعودی
سناریوی نزولی: موضع تهاجمی فدرال رزرو + تشدید تنش‌های تجاری = اصلاح بیشتر تا نواحی حمایتی
تحلیل تکنیکال شاخص S&P500
در نمودار ۴ ساعته شاخص SPX500، پس از اصلاح نزولی تا محدوده حمایتی ۵۰۷۶ تا ۵۱۵۷ و آغاز روند صعودی، قیمت اکنون در نزدیکی مقاومت کلیدی ۵۷۳۷ قرار دارد. در این مسیر، سطح ۵۵۳۹ به‌عنوان حمایت میان‌مدت اهمیت زیادی دارد و حفظ این حمایت می‌تواند محرکی برای ادامه حرکت صعودی تا اهداف ۵۷۳۷ و ۵۸۵۷ باشد. در صورت اصلاح موقت، ناحیه ۵۴۰۷ تا ۵۴۳۰ که با اصلاح‌های ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد فیبوناچی هم‌پوشانی دارد، حمایت بعدی محسوب می‌شود. همچنین، موقعیت میانگین‌های متحرک روند صعودی را تأیید می‌کند و نشان می‌دهد تا زمانی که قیمت بالای سطح ۵۵۳۹ تثبیت شود، سناریوی رشد معتبر خواهد بود.
نمودار شاخص S&P500 در تایم فریم چهارساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.