مقدمه
جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در هفته جاری با نوسانات قابل‌توجهی روبروست، زیرا معامله‌گران بین تأثیر تحولات سیاسی در اروپا و انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو در آمریکا در نوسان هستند. تصمیم‌گیری فدرال رزرو، داده‌های کلیدی اقتصاد آلمان، و تحولات مرتبط با تعرفه‌ها سه محرک اصلی برای حرکت بعدی EUR/USD خواهند بود.
فشارهای سیاسی در اروپا؛ چالشی برای یورو
تحولات اخیر در آلمان، به‌ویژه در بازار سهام و تغییرات سیاسی، بر چشم‌انداز یورو سایه انداخته است. شاخص DAX آلمان پس از ۹ روز رشد متوالی، در روز سه‌شنبه ششم مه ۰٫۴۱ درصد کاهش یافت و در سطح ۲۳۲۵۰ بسته شد. در جریان معاملات، این شاخص تا کف روزانه ۲۲۸۶۱ نیز سقوط کرد، چرا که نامزدی مرز برای صدر اعظمی در ابتدا رأی لازم را کسب نکرد. با این حال، رأی‌گیری مجدد و موفقیت او باعث بازیابی بخشی از زیان شد.
همچنین، هشدار ترامپ درباره احتمال اعمال تعرفه بر داروهای وارداتی، نگرانی‌ها درباره دور جدیدی از جنگ تجاری را تقویت کرد؛ عاملی که می‌تواند یورو را در برابر دلار آمریکا تضعیف کند.
داده‌های اقتصادی آلمان؛ تأثیرگذار بر رفتار بازار
در ادامه هفته، معامله‌گران تمرکز خود را معطوف گزارش سفارشات کارخانجات آلمان خواهند کرد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که این شاخص در ماه مارس رشد ۱.۳ درصدی داشته است. با این حال، به‌دلیل سفارش‌گذاری زودهنگام پیش از تعطیلات، ممکن است داده‌ها دقیق‌ترین تصویر از تقاضای صنعتی را نشان ندهند.
این داده‌ها برای یورو اهمیت بالایی دارند، زیرا نشانه‌ای از سلامت اقتصادی منطقه یورو بوده و ممکن است انتظارات بازار را نسبت به مسیر آینده سیاست پولی بانک مرکزی اروپا تغییر دهند.
تصمیم فدرال رزرو؛ کلید حرکت دلار آمریکا
در سمت مقابل، نشست دو روزه فدرال رزرو که امروز آغاز می‌شود، توجه بازار جهانی را به خود جلب کرده است. در حالی که انتظار نمی‌رود نرخ بهره تغییر کند، معامله‌گران به دقت به سخنان جروم پاول رئیس فدرال رزرو گوش خواهند داد تا سرنخ‌هایی از چشم‌انداز سیاست پولی در ماه‌های آینده به‌دست آورند.
اگر فدرال رزرو موضعی هاوکیش (تمایل به افزایش نرخ بهره) داشته باشد، دلار آمریکا تقویت شده و می‌تواند فشار نزولی بر یورو وارد کند. اما اگر پاول نگرانی‌هایی درباره تأثیر تعرفه‌ها و کندی رشد اقتصادی مطرح کند، احتمال افزایش EUR/USD بیشتر خواهد شد.
جمع‌بندی
در شرایطی که بازار جهانی در انتظار نتیجه نشست فدرال رزرو و تحولات سیاسی و اقتصادی اروپا است، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در موقعیتی حساس قرار دارد. هرگونه تغییر در انتظارات نرخ بهره یا داده‌های اقتصادی کلیدی می‌تواند جهت حرکت این جفت‌ارز را تعیین کند. معامله‌گران باید با دقت اخبار را دنبال کرده و برای نوسانات لحظه‌ای آماده باشند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
در نمودار ۴ ساعته جفت‌ارز EUR/USD، الگوی کلاسیک سروشانه (Head and Shoulders) به وضوح شکل گرفته که از مهم‌ترین نشانه‌های برگشت روند صعودی به نزولی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. خط گردن این الگو در محدوده قیمتی 1.1381-1.1369 قرار دارد و با توجه به فشرده شدن حرکات قیمت زیر این ناحیه، شکست قطعی این سطح می‌تواند به عنوان تریگر ورود فروشندگان عمل کند. تارگت اول این الگو، ناحیه حمایتی ۱.۱۱۶۶ است که با تراز فیبوناچی ۶۱.۸ درصد هم‌پوشانی دارد. در صورت ادامه ضعف یورو، هدف نهایی در سطح ۱.۱۰۵۵، منطبق با تراز ۷۸.۶ درصد فیبو، در دسترس خواهد بود. در سناریوی مخالف، اگر قیمت موفق به شکست مقاومتی ناحیه ۱.۱۳۶۹ تا ۱.۱۳۸۱ شود، ساختار الگو نقض شده و می‌توان انتظار ادامه روند صعودی داشت. در حال حاضر، با توجه به حضور قیمت زیر میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای و تست مکرر حمایت خط گردن، فشار فروش بر بازار غالب است.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.