مقدمه
جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در هفته جاری تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی از جمله افزایش نرخ تورم در منطقه یورو و انتشار گزارش اشتغال آمریکا نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده است. در حالی که خوش‌بینی به ازسرگیری مذاکرات تجاری بین چین و آمریکا بر بازارهای جهانی تأثیر مثبتی گذاشت، سرمایه‌گذاران همچنان به دقت تحولات داده‌های خدماتی ایالات متحده و موضع‌گیری آتی فدرال رزرو را دنبال می‌کنند. در این تحلیل، به بررسی اثر این رویدادها بر مسیر قیمتی یورو/دلار می‌پردازیم.
چشم‌انداز اقتصادی اروپا: تورم بالا، رشد شکننده
افزایش نرخ تورم هسته‌ای منطقه یورو از ۲.۴ درصد در ماه مارس به ۲.۷ درصد در آوریل، انتظارات درباره کاهش تهاجمی نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) را به چالش کشید. اگرچه این افزایش می‌تواند در شرایط عادی فشار بر بانک مرکزی برای سیاست‌های انقباضی وارد کند، اما سرمایه‌گذاران همچنان معتقدند که نگرانی‌های مربوط به رشد اقتصادی ممکن است بر تصمیمات نرخ بهره اولویت داشته باشد. این فضای نامطمئن می‌تواند باعث ضعف یورو در برابر دلار شود، مگر آنکه داده‌های قوی‌تر اقتصادی از منطقه یورو منتشر گردد.
داده‌های اشتغال آمریکا: ثبات نسبی و کاهش ریسک رکود
انتشار گزارش اشتغال آمریکا در ماه آوریل، نشان داد که تعداد مشاغل غیرکشاورزی (NFP) به میزان ۱۷۷ هزار شغل افزایش یافته است که اندکی کمتر از ماه مارس (۱۸۵ هزار) اما همچنان بالاتر از حداقل انتظارات بود. نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد باقی ماند و افزایش دستمزدها نیز ۳.۸ درصد سالانه گزارش شد. این داده‌ها، همراه با فضای مثبت ناشی از اخبار تجاری، باعث افزایش شاخص‌های سهام آمریکا و تقویت موقت دلار شد.
تاثیر خدمات و چشم‌انداز PMI بر مسیر EUR/USD
اکنون توجه بازارها به شاخص PMI خدمات ISM آمریکا در تاریخ دوشنبه ۵ می معطوف شده است. پیش‌بینی‌ها از کاهش این شاخص از ۵۰.۸ به ۵۰.۶ حکایت دارند. با توجه به سهم ۸۰ درصدی بخش خدمات در تولید ناخالص داخلی ایالات متحده، هرگونه کاهش قابل توجه در این شاخص می‌تواند نگرانی‌ها درباره کندی رشد اقتصادی را افزایش دهد و در نتیجه فشار نزولی بر دلار وارد کند؛ وضعیتی که ممکن است موجب تقویت یورو شود.
جمع‌بندی
در مجموع، چشم‌انداز جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در کوتاه‌مدت به تعادل میان عوامل صعودی و نزولی بستگی دارد. از یک‌سو افزایش تورم منطقه یورو از کاهش سریع نرخ بهره جلوگیری می‌کند، و از سوی دیگر، داده‌های نسبتاً قوی بازار کار آمریکا، دلار را در مسیر باثباتی قرار داده‌اند. اما با نزدیک شدن به تصمیمات فدرال رزرو و انتشار داده‌های خدماتی، نوسانات قابل توجهی در انتظار این جفت‌ارز است.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
در نمودار چهارساعته EUR/USD شاهد تشکیل یک الگوی کلاسیک سروشانه هستیم که با شکست خط گردن، سیگنال نزولی صادر کرده و قیمت وارد روند اصلاحی شده است؛ ناحیه مقاومتی ۱.۱۳۳۸ تا ۱.۱۳۵۶ که منطبق بر فیبوناچی ۷۸.۶ درصد است، به‌عنوان کلید ادامه یا توقف این روند عمل می‌کند، به‌طوری‌که تثبیت زیر آن احتمال افت قیمت تا حمایت‌های ۱.۱۱۶۶ و ۱.۱۰۵۵ را تقویت می‌کند، در حالی که بازگشت قیمت به بالای این ناحیه می‌تواند این سناریوی نزولی را بی‌اعتبار کرده و زمینه رشد مجدد تا محدوده ۱.۱۴۴۵ را فراهم آورد؛ بنابراین، تا زمانی که قیمت زیر ناحیه مقاومتی یادشده باقی بماند، چشم‌انداز میان‌مدت این جفت‌ارز نزولی ارزیابی می‌شود.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.