چشم‌انداز کلی
جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا در روز چهارشنبه، ۳۰ آوریل، تحت تأثیر ترکیبی از داده‌های اقتصادی مهم آلمان و ایالات متحده قرار گرفت. فعالان بازار با دقت در حال ارزیابی چشم‌انداز نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو آمریکا (Fed) هستند؛ عواملی که می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را به‌طور قابل‌توجهی تغییر دهند.
داده‌های اقتصادی آلمان در مرکز توجه بازار
انتشار داده‌های اقتصادی کلیدی از آلمان، چشم‌اندازی اولیه از تأثیر احتمالی تعرفه‌ها بر اقتصاد بزرگ منطقه یورو ارائه می‌دهد. در صورت تأیید ضعف در مصرف، بازار کار و تولید ناخالص داخلی، ممکن است فشار بر بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ بهره تشدید شود.
پیش‌بینی‌های مهم اقتصادی آلمان:
فروش خرده‌فروشی: پیش‌بینی کاهش ۰.۴ درصدی در ماه مارس (در مقابل رشد ۰.۸ درصدی در فوریه).
نرخ بیکاری: تثبیت در سطح ۶.۳ درصد.
رشد تولید ناخالص داخلی (GDP): پیش‌بینی رشد ۰.۲ درصدی در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۵ (در مقابل افت ۰.۲ درصدی در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴).
تورم: کاهش به ۲.۰ درصد در ماه آوریل (از ۲.۲ درصد در مارس).
ضعف بیشتر در این داده‌ها می‌تواند چشم‌انداز کاهش نرخ بهره در اروپا را تقویت کند که به طور سنتی فشار نزولی بر یورو وارد می‌کند.
داده‌های اقتصادی آمریکا؛ تعیین‌کننده مسیر فدرال رزرو
در سوی دیگر، معامله‌گران بازار ارز در حال رصد دقیق مجموعه‌ای از آمارهای مهم آمریکا هستند. هرگونه ضعف در داده‌های بازار کار، تورم یا رشد اقتصادی، ممکن است باعث افزایش احتمال چند نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شود.
پیش‌بینی‌های کلیدی ایالات متحده:
تورم PCE هسته‌ای (سالانه): کاهش به ۲.۶ درصد در آوریل (از ۲.۸ درصد در مارس).
رشد GDP سه‌ماهه اول: رشد ضعیف ۰.۴ درصدی (در مقایسه با رشد ۲.۴ درصدی سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴).
اشتغال ADP: افزایش ۱۰۸ هزار شغل در آوریل (در مقایسه با ۱۵۵ هزار در مارس).
اگر این آمارها مطابق یا کمتر از انتظارات باشد، دلار آمریکا ممکن است تحت فشار فروش قرار بگیرد و به سود یورو عمل کند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت EUR/USD
در مجموع، مسیر کوتاه‌مدت جفت‌ارز EUR/USD تحت تأثیر مستقیم داده‌های اقتصادی دو سوی آتلانتیک و همچنین تحولات تجاری بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا قرار دارد.
سناریوی صعودی:
داده‌های ضعیف‌تر از انتظار از آمریکا و تشدید احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو.
بهبود فضای تجاری بین آمریکا و اروپا.
سیگنال‌های انبساطی از سوی بانک مرکزی اروپا.
سناریوی نزولی:
داده‌های قوی‌تر از انتظار از آمریکا، به‌ویژه در بازار کار یا تورم.
تداوم تنش‌های تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا.
لحن محتاط یا انقباضی بانک مرکزی اروپا.
نتیجه‌گیری
جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا در آستانه تصمیمات مهم سیاستی و انتشار داده‌های کلان اقتصادی، وارد مرحله‌ای حساس شده است. معامله‌گران باید با دقت تغییرات تورم، بازار کار و رشد اقتصادی را از هر دو طرف رصد کنند. در این میان، سیاست‌های بانک‌های مرکزی و اخبار مربوط به تجارت جهانی می‌توانند جهت حرکت قیمت را در کوتاه‌مدت مشخص کنند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا
در تایم‌فریم چهار ساعته، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) همچنان در یک کانال صعودی میان‌مدت قرار دارد، اما نشانه‌هایی از اصلاح قیمت پس از برخورد به ناحیه مقاومتی 1.1585 مشاهده می‌شود. این سطح دقیقاً با نسبت فیبوناچی 261.8 درصد تطابق دارد و واکنش منفی بازار در این محدوده، احتمال آغاز فاز اصلاحی را افزایش داده است.
در حال حاضر قیمت در محدوده 1.1350 در حال نوسان است و برخورد به میانگین متحرک آبی (احتمالاً MA50) می‌تواند نقش حمایت موقت را ایفا کند. در صورت حفظ مقاومت 1.1472، سناریوی اصلاح تا محدوده 1.1219 که با نسبت فیبوناچی 127.2 درصد هم‌راستاست، محتمل خواهد بود.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.