شاخص S&P 500 در روز سه‌شنبه، ۲۹ آوریل ۲۰۲۵، نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد و به‌دلیل عدم اطمینان ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس‌جمهور ترامپ، تغییراتی در جهت منفی را مشاهده کرد. در این تحلیل، به بررسی عواملی که تأثیر زیادی بر روند حرکت شاخص S&P 500 دارند، پرداخته خواهد شد.
تأثیر سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ بر بازار
در روز سه‌شنبه، شاخص‌های آتی S&P 500 با کاهش ۰.۲ درصدی روبرو شدند، در حالی که شاخص‌های دیگر مانند نزدک ۱۰۰ نیز کاهش مشابهی را تجربه کردند. یکی از دلایل اصلی این کاهش، عدم اطمینان مرتبط با سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ است. به‌ویژه، دولت ترامپ در اوایل آوریل تصمیم به اعمال تعرفه‌های گسترده بر واردات از شرکای تجاری جهانی گرفت که موجب نگرانی‌ها در مورد تأثیر منفی این سیاست‌ها بر اقتصاد جهانی و شرکت‌های بزرگ آمریکایی شد. این موضوع باعث افزایش نوسانات در بازار و افت موقتی قیمت‌ها در شاخص‌های اصلی شد.
گزارشات شرکت‌ها و تأثیر آن بر شاخص S&P 500
در همین حال، شرکت جنرال موتورز گزارش داد که سود بهتری نسبت به انتظارات پیش‌بینی‌شده کسب کرده است، اما به دلیل عدم شفافیت در مورد تأثیر تعرفه‌ها، تصمیم به تعلیق برنامه‌های خرید سهام مجدد و ارزیابی مجدد پیش‌بینی‌های آینده خود گرفته است. این خبر باعث شد که سهام شرکت‌های خودروسازی ابتدا رشد کنند، اما در پی ابهامات بیشتر، بازار به‌طور کلی تحت فشار قرار گرفت.
در این میان، بسیاری از شرکت‌های بزرگ در حال آماده‌سازی برای اعلام نتایج مالی خود در هفته جاری هستند. با توجه به پیش‌بینی‌ها، حدود یک‌سوم از شرکت‌های فهرست‌شده در S&P 500 قرار است نتایج خود را منتشر کنند. تمرکز اصلی بازار بر روی گزارش‌های شرکت‌های تکنولوژی بزرگ مانند Meta Platforms، Microsoft، Apple و Amazon است.
نوسانات بازار و چشم‌انداز آینده
شاخص S&P 500 در روز دوشنبه تنها با افزایش کم‌تر از ۰.۱ درصدی همراه شد، اما این افزایش کم به این معنی بود که روند صعودی این شاخص در حال ادامه است. با وجود نوسانات شدید در طول روز و تغییرات قابل توجه در سه شاخص اصلی، به نظر می‌رسد که روند صعودی همچنان ادامه دارد و به‌ویژه اگر افت‌ها به فرصت خرید تبدیل شوند، بازار شاهد تقویت دوباره خواهد بود.
از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی همچون قیمت خانه‌ها، اعتماد مصرف‌کنندگان و فرصت‌های شغلی که قرار است منتشر شوند، می‌توانند بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و تحرکات بازار تأثیرگذار باشند.
پیش‌بینی برای شاخص S&P 500
با توجه به وضعیت اقتصادی فعلی و گزارشات مثبت بسیاری از شرکت‌ها، چشم‌انداز کلی برای شاخص S&P 500 مثبت به نظر می‌رسد. با این حال، نوسانات اقتصادی ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ و نگرانی‌های جهانی از رشد اقتصادی ممکن است باعث بروز تغییرات در روند کلی بازار شود. در این شرایط، سرمایه‌گذاران باید توجه ویژه‌ای به گزارش‌های اقتصادی و عملکرد شرکت‌ها داشته باشند تا بتوانند بهترین تصمیمات را در زمینه سرمایه‌گذاری اتخاذ کنند.
نتیجه‌گیری
در مجموع، شاخص S&P 500 در حال حاضر در یک موقعیت نوسانی قرار دارد که تحت تأثیر سیاست‌های تجاری، گزارش‌های شرکت‌ها و داده‌های اقتصادی قرار دارد. با این‌حال، ادامه روند صعودی شاخص به‌ویژه در صورت کاهش نوسانات و افزایش شفافیت اقتصادی قابل پیش‌بینی است.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P500
در نمای ۴ ساعته، شاخص S&P500 پس از برخورد با ناحیه حمایتی کلیدی 5076–5157 واکنشی صعودی نشان داده و اکنون در بالای میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای (آبی رنگ) تثبیت شده است. عبور قیمت از این میانگین و تثبیت بالای آن، نشانه‌ای از بهبود مومنتوم کوتاه‌مدت و بازگشت تدریجی خریداران به بازار است.
در حال حاضر، شاخص با مقاومت دینامیک میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای (قرمز رنگ) مواجه است. در صورتی که قیمت موفق به تثبیت بالای این ناحیه شود، ادامه مومنتوم صعودی می‌تواند شاخص را به سمت تارگت احتمالی 5737 هدایت کند که با نسبت فیبوناچی ۱۰۰ درصد اصلاحی اخیر نیز هم‌راستاست.
با این حال، یک ناحیه حمایتی مهم در محدوده 5407–5430 در نمودار مشخص است که با نسبت‌های اصلاحی ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد فیبوناچی هم‌پوشانی دارد. در صورتی که قیمت دچار اصلاح شود، این ناحیه می‌تواند به عنوان تراز بازگشتی معتبر برای حفظ روند صعودی عمل کند.
نمودار شاخص S&P500 در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.