در این تحلیل، به بررسی وضعیت کنونی جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) و عواملی که بر این جفت ارز تأثیر می‌گذارند پرداخته خواهد شد. این تحلیل شامل عواملی نظیر تحولات تجاری ایالات متحده، شاخص‌های اقتصادی کلیدی در ایالات متحده و منطقه یورو، و اثرات آن‌ها بر تصمیمات بانک‌های مرکزی است.

تاثیر اخبار تعرفه‌های تجاری بر احساسات ریسک

در تاریخ ۲۹ آوریل ۲۰۲۵، اخبار مربوط به تعرفه‌های تجاری ایالات متحده باعث افزایش احساسات ریسک در بازار شد. رئیس‌جمهور ترامپ اعلام کرد که قصد دارد تعرفه‌ها بر واردات قطعات خودرو از کشورهای خارجی را کاهش دهد تا از تولید داخلی خودرو در ایالات متحده حمایت کند. این حرکت به عنوان نشانه‌ای از کاهش تنش‌های تجاری و سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر تجاری ایالات متحده تلقی شد. چنین تحولات اقتصادی می‌تواند بر ارزش یورو و دلار آمریکا تأثیرگذار باشد، زیرا تغییرات در سیاست‌های تجاری می‌تواند به تقویت یا تضعیف ارزها منجر شود.

داده‌های اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده و وضعیت بازار کار

داده‌های اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده که به زودی منتشر خواهد شد، می‌تواند تأثیر زیادی بر احساسات بازار داشته باشد. پیش‌بینی می‌شود که شاخص اعتماد مصرف‌کننده CB از ۹۲.۹ در ماه مارس به ۸۷ در ماه آوریل کاهش یابد. کاهش شدید این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از کاهش هزینه‌های مصرفی باشد که تأثیر مستقیم بر رشد اقتصادی ایالات متحده خواهد گذاشت. چون مصرف خصوصی بیش از ۶۰ درصد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را تشکیل می‌دهد، کاهش اعتماد مصرف‌کننده ممکن است نگرانی‌ها از رکود را تشدید کند و بر دارایی‌های ریسکی تأثیر بگذارد.

داده‌های بازار کار ایالات متحده نیز در کانون توجهات قرار خواهد گرفت. پیش‌بینی می‌شود که تعداد شغل‌های باز JOLTs از ۷.۵۶۸ میلیون در فوریه به ۷.۵ میلیون در مارس کاهش یابد. ضعف در بازار کار می‌تواند بر رشد دستمزدها، اعتماد مصرف‌کننده و مصرف تأثیر منفی بگذارد.

نگرانی‌ها از رکود اقتصادی ایالات متحده

ریسک‌های فزاینده رکود اقتصادی در ایالات متحده می‌تواند حساسیت بازار به داده‌های اقتصادی، گزارش‌های سود شرکت‌ها و راهنمایی‌های بانک‌های مرکزی را افزایش دهد. طبق گزارش‌های اخیر، احتمال رکود اقتصادی ایالات متحده طی یک سال آینده به ۶۰ درصد رسیده است، که بالاترین سطح از سال ۲۰۲۲ به‌شمار می‌آید. افزایش احتمال رکود ممکن است بر تقاضا برای ارزهای امن و کاهش تقاضا برای دارایی‌های ریسکی تأثیر بگذارد، که می‌تواند بر جفت ارز EUR/USD تأثیر بگذارد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت جفت ارز EUR/USD

آینده کوتاه‌مدت جفت ارز یورو/دلار آمریکا بستگی به عوامل مختلف اقتصادی و تجاری دارد. در این میان، موارد زیر می‌تواند بر روند کوتاه‌مدت EUR/USD تأثیر بگذارد:

سناریوی نزولی: در صورتی که تنش‌های تجاری ایالات متحده-اتحادیه اروپا افزایش یابد، داده‌های اقتصادی ضعیف از ایالات متحده منتشر شود و اظهارنظرهای بانک‌های مرکزی به سمت سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر حرکت کند، جفت ارز EUR/USD ممکن است به سمت سطوح پایین‌تری حرکت کند.

سناریوی صعودی: پیشرفت در مذاکرات تجاری ایالات متحده و اتحادیه اروپا، گزارش‌های اقتصادی قوی و اظهارنظرهای نرم‌تر از سوی بانک‌های مرکزی می‌تواند جفت ارز EUR/USD را به سمت سطوح بالاتر هدایت کند.

نتیجه‌گیری

جفت ارز یورو/دلار آمریکا تحت تأثیر عوامل مختلف اقتصادی از جمله تحولات تجاری ایالات متحده، داده‌های اقتصادی مهم و تصمیمات بانک‌های مرکزی قرار دارد. در حال حاضر، با توجه به ریسک‌های رکود اقتصادی و تحولات تجاری، بازار به شدت تحت تأثیر تغییرات اقتصادی است و ممکن است شاهد نوسانات قابل توجهی در این جفت ارز باشیم. معامله‌گران باید دقت زیادی به تحولات سیاسی، اقتصادی و تصمیمات بانک‌های مرکزی داشته باشند تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی مناسبی اتخاذ کنند.

تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا
در تایم‌فریم چهار ساعته، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) همچنان در یک کانال صعودی میان‌مدت قرار دارد، اما نشانه‌هایی از اصلاح قیمت پس از برخورد به ناحیه مقاومتی 1.1585 مشاهده می‌شود. این سطح دقیقاً با نسبت فیبوناچی 261.8 درصد تطابق دارد و واکنش منفی بازار در این محدوده، احتمال آغاز فاز اصلاحی را افزایش داده است.

در حال حاضر قیمت در محدوده 1.1350 در حال نوسان است و برخورد به میانگین متحرک آبی (احتمالاً MA50) می‌تواند نقش حمایت موقت را ایفا کند. در صورت حفظ مقاومت 1.1472، سناریوی اصلاح تا محدوده 1.1219 که با نسبت فیبوناچی 127.2 درصد هم‌راستاست، محتمل خواهد بود.

نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.