جفت ارز یورو/دلار آمریکا در پایان معاملات جمعه ۴ آوریل تحت فشار شدید قرار گرفت و هفته را با یکی از بدترین عملکردهای خود از فوریه ۲۰۲۲ تاکنون به پایان رساند. افزایش نگرانی‌ها درباره جنگ تجاری گسترده میان آمریکا و چین باعث شد تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یابد، در حالی که یورو در برابر دلار آمریکا به شدت تضعیف شد.
در روز جمعه، پس از اعلام تدابیر تلافی‌جویانه چین علیه تعرفه‌های ۳۴ درصدی وضع‌شده توسط آمریکا، سرمایه‌گذاران با خروج از دارایی‌های پرریسک به سمت دلار آمریکا حرکت کردند. این مسئله منجر به افت بیش از ۱.۵ درصدی یورو در برابر دلار شد؛ پایین‌ترین سطح این جفت ارز از اواسط ژانویه تاکنون.
اقدامات تلافی‌جویانه چین و چشم‌انداز صادرات اروپا
چین در تاریخ ۴ آوریل اعلام کرد که اقدامات زیر را در پاسخ به سیاست تجاری آمریکا در دستور کار قرار می‌دهد:
- لغو توافق فروش تیک‌تاک به آمریک
- اعمال تعرفه ۳۴ درصدی بر کالاهای آمریکایی از ۱۰ آوریل
- کنترل صادرات برخی فلزات نادر
- تعلیق مجوز واردات محصولات شش شرکت آمریکایی
این تصمیمات نه تنها تنش‌ها میان دو اقتصاد بزرگ جهان را افزایش داد، بلکه نگرانی‌هایی در مورد هجوم کالاهای ارزان‌قیمت چینی به بازار اتحادیه اروپا ایجاد کرد. «دنیل کرال»، اقتصاددان ارشد آکسفورد اکونومیکس هشدار داد که در غیاب دسترسی به بازار آمریکا، اروپا ممکن است با حجم عظیمی از واردات چینی با قیمت‌های دامپینگ‌شده روبه‌رو شود؛ موضوعی که می‌تواند ارزش یورو را بیش از پیش تضعیف کند.
داده‌های ناامیدکننده از اقتصاد آلمان
سفارشات کارخانه‌ای آلمان که شاخص مهمی برای سنجش وضعیت اقتصادی این کشور محسوب می‌شود، در ماه فوریه برخلاف انتظارات بازار رشد نکرد و پس از افت ۷ درصدی در ژانویه، همچنان در سطح پایینی باقی ماند. این آمار نشان می‌دهد که تقاضای جهانی برای کالاهای آلمانی حتی پیش از اجرای تعرفه‌های جدید نیز در حال کاهش بوده است.
این داده‌ها احتمال کاهش رشد اقتصادی منطقه یورو را تقویت کرده‌اند و فشار مضاعفی بر یورو در برابر دلار وارد کرده‌اند.
نوسان در بازارهای آمریکا و نقش داده‌های اشتغال
در آمریکا، شاخص‌های بورس روز جمعه برای دومین جلسه متوالی افت سنگینی را تجربه کردند. در همین حال، تقاضا برای اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری افزایش یافت و نرخ بازدهی آن به ۳.۸۶٪ کاهش یافت که نشانه‌ای از حرکت سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن همچون دلار است.
با این حال، گزارش مثبت اشتغال آمریکا اندکی از نگرانی‌های بازار کاست. رشد ۲۲۸ هزار واحدی اشتغال غیرکشاورزی (در برابر ۱۱۷ هزار در فوریه) و کاهش رشد دستمزدها، چشم‌اندازی از تورم نرم‌تر را ترسیم کرد که می‌تواند بر سیاست پولی فدرال رزرو اثرگذار باشد.
چشم‌انداز پیش رو: تمرکز بازار بر مذاکرات تجاری و سیاست‌های فدرال رزرو
با آغاز هفته جدید، دو عامل اساسی برای جفت ارز یورو/دلار در کانون توجه بازار قرار دارند:
۱. روند مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین
۲. موضع فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره
سناریوی صعودی
در صورت کاهش تنش‌های تجاری و حمایت فدرال رزرو از کاهش نرخ بهره برای تقویت اقتصاد آمریکا، فشار بر دلار کاهش یافته و یورو ممکن است بتواند بخشی از افت خود را جبران کند.
سناریوی نزولی
در صورتی که جنگ تجاری تشدید شود یا فدرال رزرو نسبت به کاهش نرخ بهره محتاطانه عمل کند، دلار تقویت شده و می‌تواند جفت ارز یورو/دلار را به سمت کف‌های جدیدی سوق دهد.
عوامل کلیدی کوتاه‌مدت
جفت ارز EUR/USD در روزهای آینده به شدت به این سه محور وابسته خواهد بود:
- روند تورم در آمریکا (گزارش CPI در ۱۰ آوریل)
- آخرین تحولات مربوط به تعرفه‌ها
- سخنان مقامات فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
از لحاظ تکنیکالی، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم روزانه، پس از ایجاد تغییر روند نزولی به صعودی (CHOCH)، اکنون با توجه به افزایش مومنتوم، احتمال صعود قیمت وجود دارد.
به طور کلی، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ محدوده بهینه برای ورود به معامله (OTE) مابین اعداد 1.0891-1.0940، می‌تواند تا مقاومت 1.1284 افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم روزانه
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.